비트코인 가격이 105,000달러 아래로 급락하면서, 세계 최대 비트코인 보유 기업인 Strategy Inc(MSTR)의 주가가 사상 최고치 대비 50% 하락한 283.84달러까지 떨어졌습니다.
이번 급락은 암호화폐 시장에서 12억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산되는 등 대규모 매도세를 촉발했고, 전체 암호화폐 시가총액도 5.3% 감소해 3.65조 달러로 줄었습니다.
Strategy는 최근에도 평균 123,000달러에 비트코인을 추가 매입하며 총 640,250 BTC를 보유하고 있는데, 이는 전체 비트코인 공급량의 약 3%에 해당해 회사의 주가가 비트코인 변동성에 극도로 민감하게 반응하고 있습니다.
기술적 분석가들은 주가가 주요 이동평균선 아래에서 거래되고 모멘텀 지표가 약세를 보임에 따라, 추가로 40% 가까운 하락 가능성을 경고하고 있습니다.
이러한 상황은 Strategy가 개척한 비트코인 재무 모델의 지속 가능성에 대한 우려를 키우고 있으며, 최근 설문조사에서는 은행가의 32%가 비트코인 재무 보유 확대를 디지털 자산 생태계의 시한폭탄으로 평가했습니다.
실제로 Strategy와 같은 기업들이 전체 유통 비트코인의 상당 부분을 통제하면서, 시장 붕괴 시 시스템적 위험이 커질 수 있다는 지적이 나옵니다. 이에 따라 투자자들은 간접적인 비트코인 노출에 대한 프리미엄 축소와 함께, 향후 암호화폐 및 관련 기업의 변동성 확대에 대한 경계심을 높이고 있습니다.
