‘천문학적 빚투’ 실탄 모으는 구글…100년 만기 ‘세기의 채권’ 발행

올해 인공지능 인프라 투자 등에 최대 1850억 달러, 약 270조 원을 쓰겠다고 밝힌 구글 모회사 알파벳이 수십조 원에 달하는 대규모 회사채 발행에 나섰습니다.

스페이스X의 자회사가 된 일론 머스크의 AI 기업 xAI는 사모 대출을 통해 엔비디아 칩 구매 비용 34억 달러, 약 5조 원을 조달합니다.

알파벳은 미국 채권시장에서 150억 달러, 약 22조 원 규모의 채권을 발행한다고 블룸버그 통신 등이 소식통을 인용해 보도했습니다.

이번에 알파벳이 발행하는 달러화 채권은 각기 만기가 다른 7종류이며, 가장 만기가 긴 40년물, 2066년 만기는 미국 국채 대비 1.2%포인트의 가산금리를 얹은 수준에서 논의되고 있다고 소식통은 전했습니다.

알파벳은 달러화 채권 외에 영국 파운드화와 스위스 프랑화 채권도 함께 시장에 내놓을 계획이지만, 이들 채권의 구체적 발행 규모는 공개되지 않았습니다. 특히 이 가운데 파운드화로는 만기가 100년인 초장기채 발행도 타진 중입니다.

100년물은 초저금리 시기 국채 등으로 발행된 적이 있으나, 기술기업의 채권으로는 이례적입니다. 영국 시장에서 100년 만기 채권은 옥스퍼드대, 프랑스전력공사, 웰컴트러스트 등이 발행한 적이 있습니다. 기술기업 가운데는 IBM이 30년 전인 1996년에 100년물 달러화 채권을 발행했습니다.

알파벳은 지난해 11월에도 미국 채권시장에서 175억 달러, 약 25조 원, 유럽에서 65억 유로, 약 11조 원을 조달했는데 당시 발행한 50년물은 지난해 미국에서 기술기업이 발행한 채권 중 가장 만기가 길었습니다.

알파벳을 포함해 아마존, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등 AI에 천문학적 투자를 이어가는 이른바 하이퍼스케일러들은 지난해 채권 발행 등을 통해 1650억 달러, 약 240조 원을 차입했습니다. 오라클은 이달 들어서도 250억 달러, 36조 6천억 원을 채권 시장에서 추가 확보했습니다.

모건스탠리는 하이퍼스케일러들의 올해 차입액이 4천억 달러, 약 585조 원에 달하고, 이에 따라 전체 투자등급 채권 규모가 사상 최대인 2조 2천 500억 달러에 달할 것으로 전망했습니다.

한편 xAI는 미국 사모펀드 아폴로 글로벌 매니지먼트에서 34억 달러를 조달하는 협상을 마무리 짓고 있다고 정보기술 전문매체 디인포메이션이 소식통을 인용해 보도했습니다.

이번 거래는 특수목적법인이 아폴로에서 자금을 빌려 엔비디아 칩을 구매한 뒤 이를 xAI에 임대해주는 구조입니다. 이는 스타트업인 xAI는 신용도가 높은 다른 거대 기술기업들과 달리 채권 발행이 어려운 점, 모회사 스페이스X의 상장을 앞두고 부채를 관리할 필요 등을 감안한 전략적 선택으로 풀이됩니다.

[YTN}